Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Dividend Coverage Ratio (Покриття дивідендів)
Опис
Коефіцієнт покриття показує, у скільки разів прибуток або вільний грошовий потік перевищує суму дивідендів. Це головний тест стійкості виплат.
Покриття за FCF надійніше, ніж за прибутком: дивіденди платять грошима, а не бухгалтерським прибутком.
Формула
Покриття за прибутком = EPS / DPS
Покриття за FCF = Вільний грошовий потік / Сума дивідендів
Payout Ratio = 1 / Покриття
Інтерпретація
- Покриття понад 2 (payout до 50%) — комфортний запас для більшості галузей.
- Покриття 1,0–1,3 — виплата на межі, будь-яке погіршення бізнесу поставить її під загрозу.
- Покриття менше 1 — компанія платить дивіденди з боргу або запасів готівки; довго це не триває.
- Для REIT нормою є високий payout за законом — там дивіться покриття за AFFO, а не за прибутком.
Застосування
- Оцінка ризику скорочення дивідендів перед купівлею.
- Перевірка «занадто високої» дивідендної дохідності.
- Оцінка потенціалу підвищення виплат.
Приклад
Акція з дивідендною дохідністю 9% виглядає надзвичайно привабливо.
Перевірка: EPS $1,80, DPS $2,40 → покриття 0,75. FCF взагалі від’ємний.
Компанія платить більше, ніж заробляє, фінансуючи різницю боргом. Висока дохідність тут — не подарунок, а оцінка ринком імовірності скорочення виплати. Такі дивіденди зазвичай ріжуть протягом року-двох.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Dividend Coverage Ratio (Покриття дивідендів) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів