Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Цикл процентних ставок
Опис
Центробанки рухають ставку не разово, а циклами: фаза підвищення (hiking), плато, фаза зниження (cutting). Кожна фаза має свій набір активів-переможців.
Розуміння того, в якій фазі перебуває економіка, дає більше для дохідності портфеля, ніж вибір окремих акцій.
Формула
Цикл: Підвищення → Плато (пауза) → Зниження → Стимулювання → Перегрів → Підвищення
Інтерпретація
- Фаза підвищення: виграють банки, короткі облігації, вартісні акції; програють технології та нерухомість.
- Плато — історично найкращий момент для входу в довгі облігації: ставка вже на піку, попереду зниження.
- Перше зниження ставки часто збігається з початком рецесії, а не з ралі — центробанк знижує, бо стало погано.
- Фаза зниження: виграють довгі облігації, золото, компанії зростання, REIT.
Застосування
- Стратегічна секторна ротація портфеля залежно від фази циклу.
- Вибір дюрації облігацій: коротка при підвищенні, довга на плато та зниженні.
- Управління часткою готівки в портфелі.
Приклад
Типова помилка: інвестор чекає першого зниження ставки, щоб купити акції.
Історично 2001 і 2007 роки показали протилежне — ФРС почала знижувати ставку, і саме після цього ринок падав найсильніше, бо зниження було реакцією на рецесію. Найкращі точки входу були на плато, коли ставка стояла на піку, а економіка ще трималася.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Цикл процентних ставок має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів