Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:40
Volatility Smile (Усмішка волатильності)
Опис
Усмішка волатильності — форма графіка IV за страйками, коли опціони «поза грошима» в обидва боки мають вищу волатильність, ніж ATM. Її існування доводить, що ринок не вірить у нормальний розподіл дохідностей із моделі Блека-Шоулза і закладає підвищену ймовірність екстремальних рухів.
Інтерпретація
- Глибина усмішки відображає очікувану ймовірність «товстих хвостів» розподілу.
- Виражена усмішка типова для валют і криптоактивів; для акцій вона зазвичай перекошена в бік Put.
- Усмішка стає крутішою в періоди невизначеності та вирівнюється у спокійні часи.
Застосування
- Корекція теоретичних оцінок опціонів під реальну структуру ринку.
- Пошук страйків із завищеною відносною премією для продажу.
- Аналіз ринкових очікувань щодо ймовірності екстремальних сценаріїв.
Приклад
Ланцюжок опціонів: IV страйку $80 — 34%, $100 (ATM) — 22%, $120 — 29%. Графік цих значень утворює характерну «усмішку» з мінімумом біля поточної ціни.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Volatility Smile (Усмішка волатильності) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів