Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Volatility Smile (Усмішка волатильності)
Опис
Усмішка волатильності — форма графіка IV за страйками, коли опціони «поза грошима» в обидва боки мають вищу волатильність, ніж ATM. Її існування доводить, що ринок не вірить у нормальний розподіл дохідностей із моделі Блека-Шоулза і закладає підвищену ймовірність екстремальних рухів.
Інтерпретація
- Глибина усмішки відображає очікувану ймовірність «товстих хвостів» розподілу.
- Виражена усмішка типова для валют і криптоактивів; для акцій вона зазвичай перекошена в бік Put.
- Усмішка стає крутішою в періоди невизначеності та вирівнюється у спокійні часи.
Застосування
- Корекція теоретичних оцінок опціонів під реальну структуру ринку.
- Пошук страйків із завищеною відносною премією для продажу.
- Аналіз ринкових очікувань щодо ймовірності екстремальних сценаріїв.
Приклад
Ланцюжок опціонів: IV страйку $80 — 34%, $100 (ATM) — 22%, $120 — 29%. Графік цих значень утворює характерну «усмішку» з мінімумом біля поточної ціни.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Volatility Smile (Усмішка волатильності) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів