Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Working Capital (Оборотний капітал)
Опис
Оборотний капітал — різниця між поточними активами та поточними зобов’язаннями. Показує, чи вистачає компанії коштів для фінансування щоденної операційної діяльності.
Це не просто «запас міцності»: оборотний капітал споживає гроші. Зростання виручки майже завжди вимагає нарощування запасів і дебіторки, тобто відволікає готівку з бізнесу.
Формула
Working Capital = Поточні активи - Поточні зобов’язання
Working Capital % виручки = Оборотний капітал / Виручка × 100%
Інтерпретація
- Від’ємний оборотний капітал зазвичай означає проблеми з ліквідністю — але не завжди.
- У ритейлу та мереж швидкого харчування він від’ємний за нормою: клієнти платять одразу, постачальникам — через 60 днів. Це фактично безкоштовне фінансування.
- Швидке зростання оборотного капіталу при стабільній виручці — тривожний сигнал: затоварення складу або проблеми зі стягненням боргів.
- Зміна оборотного капіталу напряму віднімається з операційного грошового потоку.
Застосування
- Оцінка, скільки готівки з’їдає зростання бізнесу.
- Пояснення розриву між прибутком і грошовим потоком.
- Виявлення проблем із запасами або дебіторкою до того, як вони дійдуть до звіту про прибутки.
Приклад
Компанія показала прибуток $50 млн, але операційний грошовий потік лише $8 млн.
Причина в балансі: запаси зросли на $25 млн, дебіторка на $17 млн. Прибуток є на папері, але він застряг на складі й у боргах клієнтів. Такий бізнес може збанкрутувати, будучи формально прибутковим.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Working Capital (Оборотний капітал) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів