Butterfly Spread (Long Call Butterfly)
Страх і жадібність
33 Страх
S&P 500
7,656.98 +0.86%
Ф'ючерс S&P 500
7,659.50 0.00%
Dow Jones
52,573.29 +0.98%
Nasdaq Composite
26,333.04 +0.96%
Nasdaq 100
29,368.44 +0.91%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,387.00 0.00%
Russell 2000
2,903.94 +0.45%
VIX
15.84 -11.21%
DAX
25,568.56 +0.82%
FTSE 100
10,650.44 +0.39%
Euro Stoxx 50
6,325.13 +0.90%
Nikkei 225
64,011.34 -1.93%
Оновлено
00:55
Butterfly Spread (Long Call Butterfly)
Ця стратегія використовується, коли трейдер очікує мінімального руху ціни базового активу, отримуючи максимальний прибуток, якщо ціна закриється точно на середньому страйку на дату експірації.
Опис стратегії
Довгий колл-метелик (Long Call Butterfly) — це вдосконалена стратегія опціонної торгівлі, яка передбачає одночасну купівлю та продаж колл-опціонів із трьома різними страйк-цінами та однією датою експірації. Вона зазвичай реалізується за дебет і має обмежений як потенційний прибуток, так і максимальний ризик.
Стратегія ідеально підходить для трейдерів, які очікують, що ціна базового активу залишиться в певному діапазоні або досягне певної цільової ціни на момент експірації.
Як будується
Довгий колл-метелик складається з чотирьох опціонних контрактів, усі з однаковою датою експірації:
1. Купити один колл-опціон з нижньою ціною страйку (In-the-Money - ITM).
2. Продати два колл-опціони із середньою ціною страйку (At-the-Money - ATM).
3. Купити один колл-опціон з вищою ціною страйку (Out-of-the-Money - OTM).
Страйк-ціни повинні бути рівновіддаленими.
Приклади торгів
Припустимо, акції AAPL торгуються по $170. Трейдер очікує, що ціна залишиться близько $170 до експірації. Він ініціює Long Call Butterfly:
Розбивка P&L
Розібралися зі стратегією — час знайти ідею
Механіка конструкції зрозуміла, але залишається питання, на якій компанії її застосувати. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів