Reverse Iron Condor
Стратегія «Зворотний Залізний Кондор» (також відома як Довгий Залізний Кондор) – це опціонна стратегія з обмеженим ризиком та обмеженим прибутком, призначена для отримання вигоди від значних рухів ціни базового активу в будь-якому напрямку. Вона ідеально підходить для високої волатильності, коли трейдер очікує сильного руху, але не впевнений у його напрямку.
Опис стратегії
Що таке Зворотний Залізний Кондор?
Стратегія «Зворотний Залізний Кондор» — це торгова стратегія, що складається з чотирьох опціонних ніг, яка використовується, коли очікується значна зміна ціни базового активу. На відміну від звичайного Залізного Кондора, який прагне отримати прибуток від стабільності ціни в певному діапазоні, «Зворотний Залізний Кондор» виграє від різких ринкових рухів.
Ця стратегія по суті є довгою стредл-позицією з проданими опціонами з більш віддаленими страйками, які зменшують чисту вартість позиції, але обмежують потенційний прибуток. Вона дозволяє трейдерам спекулювати на збільшенні волатильності, при цьому обмежуючи як потенційні збитки, так і потенційні прибутки.
Побудова стратегії
«Зворотний Залізний Кондор» будується шляхом одночасного придбання позагрошового (OTM) бичачого колл-спреду та позагрошового (OTM) ведмежого пут-спреду з однаковою датою експірації. Це означає, що трейдер купує один OTM колл-опціон, продає інший OTM колл за вищою ціною страйку, купує один OTM пут-опціон і продає інший OTM пут за нижчою ціною страйку. Зазвичай страйки розташовані на рівній відстані.
Приклади торгів
Припустімо, що акції MSFT торгуються за ціною $420.00. Ви очікуєте значного оголошення про прибутки, яке може спричинити великий рух ціни, але не впевнені в напрямку. Щоб скористатися очікуваною волатильністю, ви вирішуєте застосувати стратегію «Зворотний Залізний Кондор» з датою експірації через 30 днів:
Розбивка P&L