Short Straddle
Коротка стратегія стренгла полягає в одночасному продажу колл- і пут-опціонів з однаковою ціною виконання та датою закінчення терміну дії. Вона приносить прибуток, якщо базовий актив залишається в межах вузького діапазону та волатильність знижується.
Опис стратегії
Короткий Стренгл: Огляд
Короткий стренгл — це нейтральна опціонна стратегія, яка передбачає одночасний продаж колл-опціону та пут-опціону з однаковою ціною виконання та датою закінчення терміну дії на один і той же базовий актив. Зазвичай обидва опціони продаються за ціною «на грошах» (ATM) для максимізації отриманої премії.
Основна мета цієї стратегії — отримати прибуток від очікуваної низької волатильності або незначного руху ціни базового активу. Трейдер, що використовує короткий стренгл, передбачає, що ціна акції залишиться в межах діапазону до дати закінчення терміну дії опціонів, а також очікує зниження волатильності.
Приклади торгів
Припустимо, акції AAPL торгуються по $170. Трейдер вважає, що AAPL залишиться відносно стабільним до наступного місяця, і очікує зниження волатильності. Він продає місячний колл-опціон AAPL зі страйком $170 за $3.00 і продає місячний пут-опціон AAPL зі страйком $170 за $2.50. Загальна отримана премія становить $5.50 ($3.00 + $2.50), що є максимальним прибутком.
Розбивка P&L