Fair Price Calculator
Розрахунок справедливої вартості акції за спрощеною моделлю DCF
Введіть EPS щоб побачити розрахунок
Оберіть компанію зліва або введіть значення вручну
🔍
Крок 1
Знайдіть компанію за назвою або тікером
🎚️
Крок 2
Налаштуйте темп зростання та ставку дисконту
⚖️
Крок 3
Отримайте Fair Price і порівняйте з ринком
Fair Price
Справедлива вартість за DCF
Safe Buy Price
Знижка від Fair Price
Вердикт
Ринкова:
·
Прогноз EPS та дисконтована вартість
Скільки ця компанія заробить у кожному з 5 років, і скільки ці гроші коштують сьогодні
| Рік | Прогноз EPS | Коеф. дисконт. | Приведена вартість |
|---|---|---|---|
| Термінальна вартість |
Поточні параметри розрахунку
EPS (TTM)
Ріст EPS
Термінальний ріст
Дисконт / MoS
Як це працює
Головна ідея
Уяви, що компанія — це яблуня. Вона щороку приносить яблука (прибуток = EPS).
Ми запитуємо: «Скільки б я заплатив сьогодні, щоб отримувати ці яблука протягом 5 років і після?»
Відповідь і є Fair Price.
1
Прогнозуємо прибуток на 5 років
Беремо поточний EPS і кожен рік збільшуємо на «Темп зростання». Якщо EPS = $6 і ріст 10% — через рік буде $6.60, через два — $7.26 і т.д.
EPS_рік_n = EPS × (1 + ріст)^n
2
Дисконтуємо майбутній прибуток до «сьогоднішніх грошей»
$100 через 5 років — це не те саме, що $100 сьогодні. Ставка дисконтування показує, яку мінімальну прибутковість ти хочеш від інвестиції.
PV = EPS_n ÷ (1 + ставка)^n
3
Рахуємо «вічну» вартість після 5-го року
Компанія існуватиме й після 5 років. Термінальна вартість — це сума всього майбутнього прибутку після 5-го року (формула Гордона).
TV = EPS₅ × (1 + термін.ріст) ÷ (ставка − термін.ріст)
4
Складаємо все — отримуємо Fair Price
Fair Price = сума всіх PV (роки 1–5) + дисконтована термінальна вартість.
Fair Price = PV₁ + PV₂ + ... + PV₅ + PV(TV)
5
Застосовуємо маржу безпеки → Safe Buy Price
Ніхто не може передбачити майбутнє точно. Маржа безпеки — знижка від Fair Price для захисту від помилок. Маржа 20% означає: купуй лише якщо ринкова ціна на 20% нижче Fair Price.
Safe Buy Price = Fair Price × (1 − маржа безпеки)
⚠️ Важливе застереження
Цей калькулятор — спрощена модель. Результат дуже залежить від введених параметрів. Не використовуй його як єдине джерело для інвестиційних рішень. Завжди досліджуй компанію комплексно.
Закритий клуб
Модель DCF гарна настільки, наскільки гарні припущення
Справедлива ціна залежить від прогнозу зростання — а він вимагає розуміння бізнесу компанії. У закритому клубі — щотижневий розбір компаній, аналіз ринку, міні-курси, активне комʼюніті та повний доступ до всіх функцій сайту.
- ✓ Розбір компаній щотижня
- ✓ Аналіз ринку
- ✓ Міні-курси
- ✓ Комʼюніті інвесторів