Фінансові індикатори
Страх і жадібність
36 Страх
S&P 500
7,743.98 +0.28%
Ф'ючерс S&P 500
7,744.75 -0.49%
Dow Jones
52,475.10 +0.19%
Nasdaq Composite
26,549.85 +0.27%
Nasdaq 100
29,813.16 +0.55%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,510.75 -1.56%
Russell 2000
2,830.51 +0.41%
VIX
16.91 -3.48%
DAX
25,704.02 +0.44%
FTSE 100
10,694.50 +0.07%
Euro Stoxx 50
6,167.81 +0.05%
Nikkei 225
64,088.98 +0.21%
Оновлено
04:25
Alpha
Опис
Alpha — це показник, що використовується в інвестуванні для оцінки продуктивності портфеля або активу порівняно з його еталонним індексом (benchmark). Він показує, наскільки актив перевищив (або не досягнув) очікувану дохідність, скориговану на ризик.
Формула
Alpha = (Rp - Rf) - Beta * (Rm - Rf)
Де:
• Rp: Фактична дохідність портфеля.
• Rf: Безризикова ставка.
• Beta: Ризик портфеля щодо ринку.
• Rm: Дохідність еталонного індексу (ринку).
Інтерпретація
- Позитивне значення (Alpha > 0): Інвестиція перевищила очікувану дохідність, враховуючи її ризик.
- Нульове значення (Alpha = 0): Інвестиція точно відповідає очікуваній дохідності.
- Негативне значення (Alpha < 0): Інвестиція не досягла очікуваної дохідності.
Застосування
- Оцінка ефективності: Використовується для аналізу того, чи приносить інвестиційний менеджер додану вартість через свої рішення.
- Вибір портфеля: Допомагає інвесторам визначити активи, які можуть перевершувати ринок.
- Стратегія: Використовується разом з іншими показниками, такими як Beta і Sharpe Ratio, для комплексної оцінки ризику і дохідності.
Приклад
- Rp (дохідність портфеля): 12%
- Rf (безризикова ставка): 3%
- Beta: 1.2
- Rm (дохідність ринку): 10%
Alpha = (12% - 3%) - 1.2 * (10% - 3%)
Alpha = 9% - 8.4%
Alpha = 0.6%
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Alpha має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів