Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:40
EPS Growth (Зростання прибутку на акцію)
Опис
Зростання EPS — темп зміни прибутку в розрахунку на одну акцію. На довгому горизонті саме цей показник, а не мультиплікатори, визначає дохідність акції.
Ключова деталь: EPS може зростати двома шляхами — через зростання прибутку або через зменшення кількості акцій завдяки викупу. Це принципово різні за якістю джерела.
Формула
Зростання EPS = (EPSпоточний / EPSрік тому - 1) × 100%
Дохідність акції ≈ Зростання EPS + Дивідендна дохідність ± Зміна мультиплікатора
Інтерпретація
- Стабільне зростання EPS понад 15% на рік — ознака якісного бізнесу.
- EPS зростає швидше за виручку — працює операційний важіль або викуп акцій.
- EPS зростає при спадній виручці — зростання «куплене» за рахунок викупу, це не розвиток бізнесу.
- Порівнюйте GAAP і non-GAAP EPS: великий розрив зазвичай ховає компенсацію акціями (SBC).
Застосування
- Оцінка очікуваної довгострокової дохідності акції.
- Розрахунок PEG для перевірки, чи не переплачуєте за зростання.
- Перевірка якості зростання: реальний бізнес чи фінансова інженерія.
Приклад
Дві компанії показали зростання EPS на 12%.
• Перша: виручка +14%, кількість акцій без змін — зростання органічне.
• Друга: виручка +1%, кількість акцій -11% через викуп — прибуток розділили на меншу кількість акцій.
Однакова цифра, різна якість: у другої джерело вичерпається, щойно закінчаться гроші на викуп.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
EPS Growth (Зростання прибутку на акцію) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів