EV/FCF
Опис
EV-to-FCF — це коефіцієнт, який показує співвідношення повної вартості компанії (Enterprise Value) до її вільного грошового потоку (Free Cash Flow). Він відображає, скільки інвестор платить за кожен долар реального кешу, який компанія генерує після капітальних витрат.
Низьке значення: компанія може бути недооцінена або ринок не враховує стабільність її кеш-флоу.
Високе значення: інвестори очікують швидкого зростання FCF або бізнес переоцінений.
Показник точніший за EV/EBITDA для оцінки реальної грошової ефективності.
Оцінка зрілих компаній із позитивним грошовим потоком.
Порівняння бізнесів із різною структурою боргу.
Аналіз окупності інвестиції через реальний кеш, а не бухгалтерський прибуток.
Формула
Enterprise Value (EV) = Market Cap + Net Debt
EV-to-FCF = Enterprise Value / Free Cash Flow
Приклад
Market Cap: $900 000 000
Net Debt: $100 000 000
Free Cash Flow: $100 000 000
EV = 900 000 000 + 100 000 000 = 1 000 000 000
EV-to-FCF = 1 000 000 000 / 100 000 000 = 10
Це означає, що інвестор платить 10 доларів за кожен 1 долар вільного грошового потоку компанії.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
EV/FCF має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — щотижневий розбір компаній, аналіз ринку, міні-курси, активне комʼюніті та повний доступ до всіх функцій сайту.
- ✓ Розбір компаній щотижня
- ✓ Аналіз ринку
- ✓ Міні-курси
- ✓ Комʼюніті інвесторів