Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Expected Move (Очікуваний рух ціни)
Опис
Очікуваний рух — це діапазон, у якому, за оцінкою опціонного ринку, ціна активу залишиться до експірації з ймовірністю близько 68% (одне стандартне відхилення). Він виводиться безпосередньо з цін опціонів і є найпростішим способом зрозуміти, що вже «закладено» у ринок.
Формула
Спосіб 1: EM ≈ Ціна ATM Call + Ціна ATM Put (ATM стреддл) × 0.85
Спосіб 2: EM ≈ Ціна активу × IV × √(Днів до експірації / 365)
Інтерпретація
- Ціна залишається в межах очікуваного руху приблизно у 68% випадків, у межах подвійного — приблизно у 95%.
- Якщо ваш прогноз руху менший за очікуваний ринком, вигідніше продавати опціони, а не купувати.
- Перед звітами очікуваний рух різко зростає — це і є вартість події в премії.
Застосування
- Вибір страйків за межами очікуваного руху для стратегій продажу премії.
- Перевірка, чи має ваш напрямковий прогноз перевагу над закладеним у ціну.
- Оцінка потенційного ризику портфеля перед подією.
Приклад
Акція $150, ATM Call $4.20, ATM Put $4.00, до звіту 2 дні.
• EM ≈ ($4.20 + $4.00) × 0.85 ≈ $7.0
• Ринок очікує діапазон приблизно $143–$157 після звіту
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Expected Move (Очікуваний рух ціни) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів