Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Historical / Realized Volatility (HV, RV)
Опис
Історична (реалізована) волатильність вимірює фактичний розмах коливань ціни активу за минулий період — зазвичай 20, 30 або 60 торгових днів. На відміну від IV, це факт, а не очікування, і саме порівняння HV з IV показує, чи справедливо оцінені опціони.
Формула
HV = σ(денних логарифмічних дохідностей) × √252
де 252 — кількість торгових днів на рік
Інтерпретація
- IV значно вища за HV: опціони дорогі відносно фактичних рухів — перевага у продавців премії.
- IV нижча за HV: опціони дешеві, ринок недооцінює реальні коливання — перевага у покупців.
- Зростання HV зазвичай передує або супроводжує зростання IV.
Застосування
- Оцінка премії за ризик волатильності (IV - HV).
- Перевірка адекватності ціни опціону перед входом у позицію.
- Побудова фільтрів для стратегій продажу та купівлі волатильності.
Приклад
За останні 30 днів акція коливалася з HV 18%, а опціони на 30 днів торгуються з IV 32%. Різниця у 14 пунктів означає, що ринок платить суттєву премію за захист — умови сприятливі для продажу опціонів.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Historical / Realized Volatility (HV, RV) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів