Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Volatility Skew (Скіс волатильності)
Опис
Скіс волатильності — це різниця в підразумній волатильності між опціонами з різними страйками на одну експірацію. На ринку акцій зазвичай спостерігається від’ємний скіс: OTM Put коштують дорожче за OTM Call, бо інвестори платять премію за захист від обвалу.
Формула
Skew = IV(OTM Put) - IV(OTM Call) при однаковій відстані від ATM
Часто вимірюють як IV дельта-25 Put мінус IV дельта-25 Call
Інтерпретація
- Крутий від’ємний скіс = сильний страх обвалу, попит на хеджування.
- Плоский або додатний скіс (частий у сировині та біотеху) означає очікування різкого зростання.
- Скіс робить теоретично «однакові» страйки різними за вартістю — це можна використовувати у спредах.
Застосування
- Оцінка настроїв ринку та рівня страху.
- Продаж дорожчої сторони скосу через risk reversal або кредитні спреди.
- Вибір страйків, де премія найпривабливіша відносно ризику.
Приклад
SPY: Put зі страйком на 10% нижче ринку має IV 24%, Call на 10% вище — IV 14%. Скіс становить 10 пунктів, що є типовим для індексів і відображає постійний попит на захист.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Volatility Skew (Скіс волатильності) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів