Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Net Debt (Чистий борг)
Опис
Чистий борг — сукупний борг компанії за вирахуванням грошей і ліквідних інвестицій. Показує реальне боргове навантаження: борг $10 млрд при $12 млрд готівки на рахунках — це не борг, а чиста грошова позиція.
Формула
Net Debt = Загальний борг - Грошові кошти та їх еквіваленти - Короткострокові інвестиції
Net Debt / EBITDA = Чистий борг / EBITDA
Інтерпретація
- Від’ємний чистий борг (net cash) — компанія має грошей більше, ніж боргів; максимальна фінансова стійкість.
- Net Debt / EBITDA до 2 — комфортно, 3–4 — підвищений ризик, понад 5 — небезпечна зона.
- Прийнятний рівень залежить від галузі: комунальні послуги з передбачуваним потоком витримують більше, ніж циклічна промисловість.
- Чистий борг входить у розрахунок Enterprise Value — саме тому дві компанії з однаковою капіталізацією можуть коштувати по-різному.
Застосування
- Оцінка реальної платоспроможності замість погляду на валовий борг.
- Розрахунок Enterprise Value для порівняння компаній із різною структурою капіталу.
- Оцінка спроможності компанії пережити цикл високих ставок.
Приклад
Дві компанії з капіталізацією $50 млрд і EBITDA $5 млрд кожна.
• A: борг $20 млрд, готівка $2 млрд → чистий борг $18 млрд, Net Debt/EBITDA = 3,6 → EV = $68 млрд, EV/EBITDA = 13,6
• B: борг $3 млрд, готівка $15 млрд → чистий борг -$12 млрд → EV = $38 млрд, EV/EBITDA = 7,6
За P/E вони можуть виглядати однаково, але за реальною вартістю бізнесу друга майже вдвічі дешевша.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Net Debt (Чистий борг) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів