Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Options Margin & Buying Power Reduction
Опис
Маржа в опціонах — це капітал, який брокер блокує під потенційні збитки за короткими позиціями. Зменшення доступних коштів називають Buying Power Reduction (BPR). На відміну від акцій, це не позика, а забезпечення зобов’язань.
Формула
Вертикальний спред: BPR = Ширина спреду × 100 - Отриманий кредит
Непокритий опціон: BPR ≈ max(20% × Ціна активу - OTM сума, 10% × Ціна активу) × 100 + Премія
Інтерпретація
- Спреди з обмеженим ризиком потребують у рази менше капіталу, ніж непокриті опціони.
- BPR динамічно зростає при русі ціни проти вас і при стрибках волатильності.
- Дохідність стратегії коректно вимірювати саме відносно BPR, а не відносно розміру рахунку.
Застосування
- Розрахунок дохідності на задіяний капітал.
- Планування завантаженості портфеля та запасу вільних коштів.
- Уникнення маржин-колів під час різких ринкових рухів.
Приклад
Кредитний Put-спред шириною $5 із премією $1.50.
• BPR = $500 - $150 = $350
• Максимальний прибуток $150 на $350 капіталу — потенційна дохідність 43% за цикл
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Options Margin & Buying Power Reduction має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів