Return on Invested Capital (ROIC)
Опис
Return on Invested Capital (ROIC) показує ефективність компанії у використанні залученого капіталу для отримання прибутку. Він оцінює, наскільки вигідно компанія використовує як боргове, так і власне фінансування, інвестоване в бізнес.
Формула
ROIC = (Net Operating Profit After Taxes (NOPAT) / Invested Capital) * 100
• NOPAT: Чистий операційний прибуток після податків.
• Invested Capital: Сума власного капіталу + борг - надлишкові грошові кошти.
Інтерпретація
- Високий ROIC: Вказує на те, що компанія ефективно використовує свій капітал для отримання прибутку.
- Низький ROIC: Може свідчити про неефективне управління інвестиціями або високі витрати.
- Порівняння: ROIC слід порівнювати із середньозваженою вартістю капіталу (WACC). Якщо ROIC перевищує WACC, компанія створює вартість для акціонерів.
Застосування
- Використовується для оцінки якості управління компанією.
- Допомагає інвесторам визначити компанії з високим потенціалом прибутковості.
- Підходить для довгострокових інвесторів, які хочуть інвестувати у стабільні компанії.
Приклад
Компанія А:
NOPAT = $1,000,000
Invested Capital = $10,000,000
ROIC = (1,000,000 / 10,000,000) * 100 = 10%
Це означає, що компанія заробляє 10 центів на кожен долар інвестованого капіталу.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.