Sharpe Ratio
Опис
Sharpe Ratio — це показник, що вимірює відношення надлишкової дохідності (понад безризикову ставку) до стандартного відхилення дохідності. Він використовується для оцінки, наскільки добре портфель або актив компенсує інвестору ризик, який він бере на себе.
Формула
Sharpe Ratio = (Rp - Rf) / StdDev
Де:
• Rp: Середня дохідність портфеля.
• Rf: Безризикова ставка.
• StdDev: Стандартне відхилення дохідності портфеля (волатильність).
Інтерпретація
- Високе значення (> 1): Портфель має хорошу дохідність відносно ризику.
- Середнє значення (~ 1): Дохідність і ризик портфеля перебувають у збалансованому стані.
- Низьке значення (< 1): Ризик перевищує дохідність, що робить портфель менш ефективним.
Застосування
- Низьке значення (< 1): Ризик перевищує дохідність, що робить портфель менш ефективним.
- Управління ризиками: Допомагає інвесторам оцінити ефективність використання ризику.
- Диверсифікація: Враховується при створенні портфелів з низькою волатильністю.
Приклад
- Rp (дохідність портфеля): 15%
- Rf (безризикова ставка): 3%
- StdDev (стандартне відхилення): 10%
Sharpe Ratio = (15% - 3%) / 10%
Sharpe Ratio = 12% / 10%
Sharpe Ratio = 1.2
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.