Завантаження...

Страх і жадібність

34 Страх

S&P 500

7,722.60 +0.60%

Ф'ючерс S&P 500

7,772.50 +0.18%

Dow Jones

52,377.57 +0.04%

Nasdaq Composite

26,477.81 +1.18%

Nasdaq 100

29,651.44 +1.29%

Ф'ючерс Nasdaq 100

29,935.00 +0.41%

Russell 2000

2,818.87 +1.16%

VIX

17.53 +0.06%

DAX

25,596.08 +0.02%

FTSE 100

10,659.11 -0.26%

Euro Stoxx 50

6,150.34 -0.23%

Nikkei 225

63,954.19 +1.08%

Назад до бібліотеки
ETF та фонди Tracking Difference

Tracking Difference (Відставання від індексу)

Опис

Tracking Difference — фактична різниця між дохідністю ETF та індексу за період. На відміну від Tracking Error, показує напрямок: скільки ви реально недоотримали (або отримали більше) порівняно з індексом.

Це чесніший показник вартості володіння, ніж TER, бо враховує все одразу: комісію, податки на дивіденди, дохід від позик паперів.

Формула

Tracking Difference = Rфонду - Rіндексу

Інтерпретація

  • Зазвичай від’ємна і приблизно дорівнює TER — це нормальний стан речей.
  • Відставання значно більше за TER — фонд втрачає на податках на дивіденди або на неефективному ребалансуванні.
  • Відставання менше за TER або додатне — фонд компенсує витрати доходом від позики цінних паперів (securities lending).
  • Дивіться на 3–5 років: за один рік показник надто шумний.

Застосування

  • Реальна оцінка вартості фонду замість номінального TER.
  • Порівняння ірландських і американських ETF на індекс США з урахуванням податків.
  • Виявлення фондів, які «дешеві на папері, дорогі в реальності».

Приклад

Два ETF на S&P 500 за 5 років:

• Фонд A: TER 0,07%, Tracking Difference -0,05% на рік (заробляє на позиках паперів).

• Фонд B: TER 0,05%, Tracking Difference -0,22% на рік (втрачає на податку на дивіденди).

Фонд B дешевший за TER, але фактично обходиться інвестору дорожче.

💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.

Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.

Спробувати зі знижкою 15%

Схожі індикатори

AUM

AUM (Assets Under Management)

ETF та фонди NAV Premium

NAV Premium / Discount (Премія та дисконт до NAV)

ETF та фонди Acc / Dist

Accumulating vs Distributing (Acc / Dist)

ETF та фонди Index Rebalancing

Index Rebalancing (Ребалансування індексу)

ETF та фонди
Закритий клуб

Показник сам по собі нічого не вирішує

Tracking Difference (Відставання від індексу) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.

  • ✓ Живі угоди в приватному каналі
  • ✓ Аналіз компаній
  • ✓ Огляд ринку
  • ✓ Комʼюніті інвесторів
Дізнатися більше