Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:40
Index Rebalancing (Ребалансування індексу)
Опис
Ребалансування індексу — планове оновлення складу та ваг паперів у бенчмарку. Провайдер індексу додає нові компанії, виключає ті, що перестали відповідати критеріям, і повертає ваги до методології.
Фонди зобов’язані повторити ці зміни, тому дати ребалансування створюють передбачувані сплески обсягів.
Формула
Оборот індексу (turnover) = Вартість купівель і продажів при ребалансуванні / Активи індексу
Інтерпретація
- Широкі індекси ребалансують щоквартально, з невеликим оборотом — витрати мінімальні.
- Тематичні та факторні індекси мають оборот 20–100% на рік — це прихована вартість, що б’є по дохідності.
- Заздалегідь відомі зміни складу викликають front-running: ціну паперу підіймають до того, як фонди почнуть купувати.
- Високий оборот індексу — привід сумніватися в тематичному ETF, навіть якщо TER виглядає прийнятним.
Застосування
- Оцінка прихованих транзакційних витрат тематичного фонду.
- Пояснення різких стрибків обсягу в окремих акціях наприкінці кварталу.
- Розуміння, чому фонд відстає від індексу сильніше, ніж на розмір TER.
Приклад
Тематичний ETF на кібербезпеку з оборотом індексу 60% на рік і середнім спредом 0,15% на угоду:
Приховані витрати ≈ 60% × 0,15% × 2 (купівля і продаж) = 0,18% на рік понад заявлений TER 0,50%. Реальна вартість — близько 0,68%.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Index Rebalancing (Ребалансування індексу) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів