Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Index Rebalancing (Ребалансування індексу)
Опис
Ребалансування індексу — планове оновлення складу та ваг паперів у бенчмарку. Провайдер індексу додає нові компанії, виключає ті, що перестали відповідати критеріям, і повертає ваги до методології.
Фонди зобов’язані повторити ці зміни, тому дати ребалансування створюють передбачувані сплески обсягів.
Формула
Оборот індексу (turnover) = Вартість купівель і продажів при ребалансуванні / Активи індексу
Інтерпретація
- Широкі індекси ребалансують щоквартально, з невеликим оборотом — витрати мінімальні.
- Тематичні та факторні індекси мають оборот 20–100% на рік — це прихована вартість, що б’є по дохідності.
- Заздалегідь відомі зміни складу викликають front-running: ціну паперу підіймають до того, як фонди почнуть купувати.
- Високий оборот індексу — привід сумніватися в тематичному ETF, навіть якщо TER виглядає прийнятним.
Застосування
- Оцінка прихованих транзакційних витрат тематичного фонду.
- Пояснення різких стрибків обсягу в окремих акціях наприкінці кварталу.
- Розуміння, чому фонд відстає від індексу сильніше, ніж на розмір TER.
Приклад
Тематичний ETF на кібербезпеку з оборотом індексу 60% на рік і середнім спредом 0,15% на угоду:
Приховані витрати ≈ 60% × 0,15% × 2 (купівля і продаж) = 0,18% на рік понад заявлений TER 0,50%. Реальна вартість — близько 0,68%.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Index Rebalancing (Ребалансування індексу) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів