Завантаження...

Страх і жадібність

42 Страх

S&P 500

7,718.60 -0.38%

Ф'ючерс S&P 500

7,715.00 -0.51%

Dow Jones

53,414.25 -0.51%

Nasdaq Composite

26,506.99 -0.29%

Nasdaq 100

29,544.15 +0.21%

Ф'ючерс Nasdaq 100

29,523.00 -0.01%

Russell 2000

2,975.65 +0.25%

VIX

14.53 +1.47%

DAX

26,046.40 +0.17%

FTSE 100

10,831.09 0.00%

Euro Stoxx 50

6,392.93 +0.16%

Nikkei 225

65,020.94 +1.26%

Назад до бібліотеки
ETF та фонди Total Return

Total Return vs Price Return

Опис

Price Return враховує лише зміну ціни активу. Total Return додає до неї дивіденди та їх реінвестування.

Більшість графіків у медіа показує саме Price Return — тому реальна дохідність ринку систематично виглядає нижчою, ніж вона є.

Формула

Price Return = (Цінакінець - Цінапочаток) / Цінапочаток

Total Return = (Цінакінець + Дивіденди - Цінапочаток) / Цінапочаток

Інтерпретація

  • Для S&P 500 різниця історично становить близько 2% на рік — на довгому горизонті це половина кінцевого капіталу.
  • Порівнювати фонд з індексом можна лише в одній системі координат: TR з TR, PR з PR.
  • Для дивідендних і REIT-стратегій Price Return взагалі не має сенсу — там уся суть у виплатах.
  • Accumulating ETF за визначенням відображає Total Return у ціні паю.

Застосування

  • Коректне порівняння дохідності фонду з бенчмарком.
  • Оцінка реальної історичної дохідності ринку при плануванні.
  • Перевірка, чи не занижує брокерський звіт вашу дохідність, ігноруючи виплати.

Приклад

S&P 500 з 2000 по 2024 рік:

• Price Return: приблизно +290%

• Total Return: приблизно +560%

Майже половина результату — це дивіденди та їх реінвестування, яких на звичайному графіку індексу просто не видно.

💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.

Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.

Спробувати зі знижкою 15%

Схожі індикатори

TER

Expense Ratio (TER, комісія фонду)

ETF та фонди UCITS

UCITS (Європейські фонди)

ETF та фонди Tracking Difference

Tracking Difference (Відставання від індексу)

ETF та фонди Домiцiль

Домiцiль фонду та податок на дивіденди

ETF та фонди
Закритий клуб

Показник сам по собі нічого не вирішує

Total Return vs Price Return має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.

  • ✓ Живі угоди в приватному каналі
  • ✓ Аналіз компаній
  • ✓ Огляд ринку
  • ✓ Комʼюніті інвесторів
Дізнатися більше