Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Expense Ratio (TER, комісія фонду)
Опис
Total Expense Ratio (TER) — річна комісія фонду у відсотках від суми ваших активів. Вона покриває управління, зберігання, аудит і маркетинг фонду.
Комісію не списують окремим платежем: її щоденно віднімають із вартості паю. Тому ви її не «бачите», але вона щодня зменшує вашу дохідність.
Формула
TER = Річні витрати фонду / Середні активи фонду × 100%
Втрати за N років ≈ Сума × (1 - (1 - TER)^N)
Інтерпретація
- Для широких індексних ETF (S&P 500, MSCI World) нормою є 0,03–0,25% на рік.
- Тематичні та активні ETF беруть 0,5–1%+ — і мають стабільно обганяти індекс, щоб це виправдати.
- TER — єдиний параметр фонду, який відомий наперед і гарантовано працює проти вас. Дохідність не гарантована, комісія — так.
- Різниця у 0,5% на горизонті 30 років з’їдає близько 13% кінцевого капіталу.
Застосування
- Перший фільтр при виборі між двома фондами на один і той самий індекс.
- Оцінка справедливості ціни активного фонду проти пасивного аналога.
- Розрахунок реальної довгострокової вартості володіння портфелем.
Приклад
Ви інвестуєте $50 000 на 30 років під 8% річних.
• TER 0,07% (VOO) → кінцевий капітал ≈ $492 000
• TER 0,60% → кінцевий капітал ≈ $421 000
• Різниця: $71 000 лише через комісію, при однаковому індексі всередині.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Expense Ratio (TER, комісія фонду) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів