Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Correlation (Кореляція)
Опис
Кореляція вимірює, наскільки синхронно рухаються два активи, у діапазоні від -1 до +1. Це математична основа диверсифікації: портфель із некорельованих активів має нижчий ризик, ніж середній ризик його складових.
Головна проблема кореляції — вона нестабільна і має властивість зростати саме тоді, коли диверсифікація потрібна найбільше.
Формула
ρAB = Cov(A, B) / (σA × σB)
Ризик портфеля з двох активів: σ² = wA²σA² + wB²σB² + 2wAwBρσAσB
Інтерпретація
- ρ = +1 — активи рухаються ідентично, диверсифікації немає взагалі.
- ρ = 0 — рухи незалежні, диверсифікація працює на повну.
- ρ = -1 — активи дзеркальні, теоретично можливий портфель без ризику.
- У кризу кореляції між ризиковими активами прямують до +1: «диверсифікація зникає саме тоді, коли вона потрібна».
- Акції та облігації мали від’ємну кореляцію 2000–2020, але в 2022-му вона стала додатною — обидва класи впали разом.
Застосування
- Побудова справді диверсифікованого портфеля, а не набору схожих активів.
- Перевірка, чи не дублюють ваші ETF один одного.
- Оцінка реального ризику портфеля замість суми ризиків окремих позицій.
Приклад
Інвестор тримає п’ять ETF: S&P 500, Nasdaq, технологічний сектор, напівпровідники та фонд великих компаній США.
Формально це «п’ять різних фондів», але попарні кореляції становлять 0,85–0,97. Фактично це одна позиція в американських технологічних акціях, розділена на п’ять квитанцій. Диверсифікації немає.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Correlation (Кореляція) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів