Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Volatility (Волатильність)
Опис
Волатильність — міра розкиду дохідності активу, виражена як річне стандартне відхилення у відсотках. Це універсальна «одиниця ризику» в фінансах.
Розрізняють історичну волатильність (за минулими цінами) та очікувану, закладену в ціни опціонів. Друга цікавіша: вона показує, чого ринок боїться попереду.
Формула
Річна волатильність = σденна × √252
Очікуваний річний діапазон ≈ ±1σ з імовірністю близько 68%
Інтерпретація
- Широкий індекс акцій: 15–20% на рік. Окрема велика акція: 25–40%. Спекулятивні папери: 60%+.
- Волатильність кластеризується: спокійні періоди йдуть за спокійними, бурхливі — за бурхливими.
- Волатильність асиметрична — вона зростає на падіннях значно різкіше, ніж на зростанні.
- Висока волатильність математично зменшує складну дохідність навіть при тій самій середній: -50% і +50% дають -25%.
Застосування
- Розрахунок розміру позиції: чим волатильніший актив, тим менша частка портфеля.
- Оцінка адекватності відстані стоп-лоса.
- Побудова портфеля з рівним внеском ризику (risk parity).
Приклад
Акція з ціною $100 і річною волатильністю 30%.
З імовірністю близько 68% через рік ціна буде в діапазоні $70–$130, з імовірністю 95% — у діапазоні $40–$160.
Стоп-лос на 5% від входу для такого паперу означає майже гарантоване спрацювання на звичайному ринковому шумі, а не на зміні тренду.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Volatility (Волатильність) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів