Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:45
Delta (Дельта)
Опис
Дельта — грек першого порядку, що показує, на скільки доларів зміниться ціна опціону при зміні ціни базового активу на $1. Це найважливіший показник напрямкового ризику позиції, а також наближена оцінка ймовірності того, що опціон експірує «у грошах».
Дельта Call змінюється від 0 до +1, дельта Put — від -1 до 0.
Формула
Δ = ∂V / ∂S
де V — ціна опціону, S — ціна базового активу
Дельта позиції = Δ × 100 × Кількість контрактів
Put-Call parity: Δ(Call) - Δ(Put) = 1
Інтерпретація
- Дельта 0.50 (ATM): опціон рухається приблизно на 50 центів на кожен долар руху акції.
- Дельта ≈ ймовірність експірації ITM: контракт із дельтою 0.30 має близько 30% шансів опинитися «у грошах».
- Сумарна дельта портфеля показує еквівалент позиції в акціях: дельта +250 = ніби ви тримаєте 250 акцій.
- Від’ємна дельта означає, що позиція заробляє на падінні ринку.
Застосування
- Вимірювання та контроль напрямкової експозиції всього портфеля.
- Дельта-нейтральне хеджування — приведення сумарної дельти до нуля.
- Вибір страйку за цільовою ймовірністю успіху (наприклад, продаж Put із дельтою 0.16).
- Розрахунок кількості акцій для хеджування опціонної позиції.
Приклад
Ви тримаєте 5 Call з дельтою 0.60 на акцію ціною $100.
• Дельта позиції: 0.60 × 100 × 5 = +300
• Акція зростає на $2 → прибуток ≈ 300 × $2 = $600
• Для дельта-нейтральності потрібно продати 300 акцій
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Delta (Дельта) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів