Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Vomma / Volga (Вомма)
Опис
Вомма (Volga, від Volatility Gamma) — грек другого порядку, що показує, як змінюється вега при зміні підразумної волатильності. Простими словами: це «гамма для волатильності», що вимірює опуклість позиції до вибухів IV.
Формула
Vomma = ∂²V / ∂σ² = ∂ν / ∂σ
Інтерпретація
- Додатна вомма означає, що позиція виграє від великих змін волатильності в будь-який бік.
- Найвища вомма — у OTM-опціонів; ATM-контракти мають вомму, близьку до нуля.
- Продавці далеких OTM-опціонів мають від’ємну вомму — саме тому вибухи IV б’ють по них непропорційно сильно.
Застосування
- Оцінка ризику «хвостових» подій для портфеля продавця премії.
- Побудова позицій, що заробляють на нестабільності самої волатильності.
- Калібрування моделей ціноутворення з урахуванням усмішки волатильності.
Приклад
Далекий OTM Call має вегу $0.05 і вомму $0.02. Стрибок IV з 20% до 40% підніме вегу приблизно до $0.45 — вартість опціону зросте значно швидше, ніж передбачала б лише початкова вега.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Vomma / Volga (Вомма) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів