Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Implied Volatility (Підразумна волатильність, IV)
Опис
Підразумна волатильність — це очікуваний ринком розмах коливань базового активу на найближчий рік, «зашитий» у поточну ціну опціону. Її не спостерігають напряму: IV обчислюють зворотним шляхом із ринкової премії через модель ціноутворення.
IV — головний фактор, що робить опціони дорогими або дешевими, і найчастіша причина збиткових угод у новачків.
Формула
IV розв’язується чисельно з рівняння: Ринкова ціна опціону = Black-Scholes(S, K, T, r, σ)
Очікуваний рух за період ≈ Ціна активу × IV × √(Днів / 365)
Інтерпретація
- Висока IV: опціони дорогі, ринок очікує сильних рухів — сприятливо для продавців премії.
- Низька IV: опціони дешеві, ринок спокійний — сприятливо для покупців опціонів.
- IV відображає очікування, а не факт: вона зазвичай перевищує реалізовану волатильність (премія за ризик).
- IV різко зростає перед звітами та подіями і обвалюється одразу після них.
Застосування
- Вибір напряму торгівлі: купувати волатильність при низькій IV, продавати при високій.
- Розрахунок очікуваного руху ціни та ймовірних діапазонів.
- Порівняння відносної «дороговизни» опціонів на різні активи.
- Фільтр угод: більшість продавців премії входять лише при IV Rank вище 30–50.
Приклад
Акція $200, IV 30%, до експірації 30 днів.
• Очікуваний рух ≈ 200 × 0.30 × √(30/365) ≈ $17.2
• Тобто ринок закладає діапазон приблизно $183–$217 з ймовірністю близько 68%
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Implied Volatility (Підразумна волатильність, IV) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів