DCA: що дали б $100 на місяць у S&P 500
DCA (dollar-cost averaging, усереднення вартості) — це коли ви інвестуєте однакову суму регулярно, наприклад щомісяця, незалежно від того, що відбувається на ринку. Ніякого вгадування моменту: просто купуєте за графіком. Перевіримо на реальних цифрах, що з цього виходить.
Скільки накопичилося б
Розрахунок на фонді SPY, що повторює S&P 500: по $100 на початку кожного місяця, дивіденди реінвестуються, станом на 12.10.2026, у доларах і до податків.
| Скільки років | Вкладено | Стало | У скільки разів |
|---|---|---|---|
| 5 років (з листопада 2021) | $6 000 | $9 422 | ×1,6 |
| 10 років (з листопада 2016) | $12 000 | $27 254 | ×2,3 |
| 15 років (з листопада 2011) | $18 000 | $60 375 | ×3,4 |
| 20 років (з листопада 2006) | $24 000 | $114 455 | ×4,8 |
Зверніть увагу, як росте різниця: за перші 10 років гроші «лише» подвоїлися, а за 20 — майже вп'ятеро. Це складні відсотки: прибуток з перших років сам починає приносити прибуток. Тому в DCA найважливіше — не сума, а тривалість.
А якщо почати на самому піку перед кризою?
Найгірший момент для старту за останні 20 років — жовтень 2007, пік перед кризою 2008. Ринок після цього впав більш ніж на 50%.
- У лютому 2009 рахунок виглядав страшно: вкладено $1 700, а коштувало $1 100 — мінус 35%.
- Але хто продовжував купувати щомісяця, через 5 років (вересень 2012) мав $7 836 з вкладених $6 000 — плюс 31%.
- Той, хто вклав ті самі $6 000 одразу в жовтні 2007, через 5 років мав лише $6 217 — плюс 4%.
У цьому сила DCA: у кризу ви автоматично купуєте найбільше паїв за найнижчими цінами. Головне — не зупинитися саме тоді, коли страшно.
Чому не вкласти все одразу?
Якщо гроші вже є, чесна відповідь — на ринку, що росте, вкласти все одразу зазвичай вигідніше. $12 000 одразу в листопаді 2016 сьогодні були б ~$49 600 — майже вдвічі більше, ніж DCA за той самий період. Причина проста: гроші довше працюють.
Але DCA виграє в інших речах:
- Більшість людей інвестує із зарплати — тобто й так частинами. DCA просто робить це системно.
- Психологія. Вкласти всі заощадження за день до обвалу — травма, після якої багато хто йде з ринку назавжди. З DCA обвал — це «знижка», а не катастрофа.
- Не треба вгадувати момент. Навіть професійні керуючі систематично не вгадують.
Як робити DCA з України
- Оберіть фонд. ETF на S&P 500 — найпростіший вибір. Американський VOO чи ірландський CSPX — розібрали в окремому гайді про VOO і CSPX.
- Визначте суму, яку не шкода не чіпати 5+ років. Гроші на ремонт за рік у DCA не вкладають.
- Дивіться на комісію. При покупках по $100 комісія брокера в $1–3 «з'їдає» 1–3% одразу. Якщо фонд не продається частинами або комісія фіксована — вигідніше купувати раз на квартал по $300.
- Автоматизуйте. Один день на місяць — поповнення і покупка. Не дивіться на ціну: в DCA вона не має значення.
- Не зупиняйтеся в кризу. Саме покупки на падінні роблять результат.
Часті питання
Яку суму обрати?
Будь-яку, яку зможете вкладати роками без перерв. $50 щомісяця 20 років дадуть більше, ніж $500 протягом року з подальшою зупинкою.
Купувати раз на місяць чи раз на тиждень?
На довгому горизонті різниця мізерна. Частіше — більше комісій. Раз на місяць — оптимально.
Чи гарантує DCA прибуток?
Ні. Минулі результати S&P 500 не гарантують майбутніх, а для гривневого інвестора додається курс. DCA лише зменшує ризик купити все на піку.
Як порахувати свій варіант?
У нашому DCA-симуляторі можна обрати будь-яку акцію чи ETF, суму і період — і побачити результат на історичних даних.
Інші гайди
Розрахунок на історичних даних SPY (Yahoo Finance) з реінвестуванням дивідендів, без комісій і податків. Матеріал має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою.