Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:40
Delta Hedging (Дельта-хеджування)
Опис
Дельта-хеджування — техніка нейтралізації напрямкового ризику опціонної позиції купівлею або продажем відповідної кількості акцій. Мета — привести сумарну дельту портфеля до нуля, щоб заробляти на волатильності, часі чи розбіжностях цін, а не на напрямку.
Формула
Кількість акцій для хеджу = -(Дельта опціону × 100 × Кількість контрактів)
Позиція дельта-нейтральна, коли сумарна дельта ≈ 0
Інтерпретація
- Через гамму хедж «розповзається» при кожному русі ціни й потребує ребалансування.
- Довга гамма дозволяє заробляти на ребалансуванні (гамма-скальпінг); коротка — змушує втрачати.
- Саме масове дельта-хеджування дилерів створює зворотний зв’язок між ринком опціонів і рухом акцій.
Застосування
- Ізоляція вега- або тета-складової позиції від напрямкового ризику.
- Робота маркет-мейкерів, які хеджують потік клієнтських заявок.
- Тимчасова нейтралізація портфеля перед подією без закриття позицій.
Приклад
Ви продали 10 Call із дельтою 0.40.
• Дельта позиції: -0.40 × 100 × 10 = -400
• Для нейтральності купуєте 400 акцій
• Після зростання ціни дельта стає -0.55 → потрібно докупити ще 150 акцій
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Delta Hedging (Дельта-хеджування) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів