Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,772.50 +0.18%
Dow Jones
52,377.57 +0.04%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,935.00 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.53 +0.06%
DAX
25,596.08 +0.02%
FTSE 100
10,659.11 -0.26%
Euro Stoxx 50
6,150.34 -0.23%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:20
Delta Hedging (Дельта-хеджування)
Опис
Дельта-хеджування — техніка нейтралізації напрямкового ризику опціонної позиції купівлею або продажем відповідної кількості акцій. Мета — привести сумарну дельту портфеля до нуля, щоб заробляти на волатильності, часі чи розбіжностях цін, а не на напрямку.
Формула
Кількість акцій для хеджу = -(Дельта опціону × 100 × Кількість контрактів)
Позиція дельта-нейтральна, коли сумарна дельта ≈ 0
Інтерпретація
- Через гамму хедж «розповзається» при кожному русі ціни й потребує ребалансування.
- Довга гамма дозволяє заробляти на ребалансуванні (гамма-скальпінг); коротка — змушує втрачати.
- Саме масове дельта-хеджування дилерів створює зворотний зв’язок між ринком опціонів і рухом акцій.
Застосування
- Ізоляція вега- або тета-складової позиції від напрямкового ризику.
- Робота маркет-мейкерів, які хеджують потік клієнтських заявок.
- Тимчасова нейтралізація портфеля перед подією без закриття позицій.
Приклад
Ви продали 10 Call із дельтою 0.40.
• Дельта позиції: -0.40 × 100 × 10 = -400
• Для нейтральності купуєте 400 акцій
• Після зростання ціни дельта стає -0.55 → потрібно докупити ще 150 акцій
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Delta Hedging (Дельта-хеджування) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів