Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Ultima (Ультима)
Опис
Ультима — грек третього порядку, що вимірює швидкість зміни вомми при зміні волатильності. Це найглибший рівень чутливості до волатильності, який застосовують при моделюванні екзотичних продуктів і хвостових ризиків.
Формула
Ultima = ∂³V / ∂σ³ = ∂(Vomma) / ∂σ
Інтерпретація
- Значення ультими стають помітними лише при екстремальних рівнях волатильності.
- Показник допомагає пояснити нелінійну поведінку цін далеких OTM-опціонів у кризу.
- Для більшості роздрібних стратегій ультима не має практичного застосування.
Застосування
- Моделювання та хеджування продуктів, чутливих до волатильності волатильності.
- Оцінка хвостових ризиків опціонних книг у стресових сценаріях.
- Калібрування складних моделей стохастичної волатильності.
Приклад
Під час обвалу ринку IV далекого OTM Put зростає з 25% до 90%. Лінійна оцінка через вегу дає одну ціну, вомма — вищу, а повне пояснення фактичного стрибка премії потребує врахування ультими.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Ultima (Ультима) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів