Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Color (Колор / Gamma Decay)
Опис
Колор (gamma decay) — грек третього порядку, що вимірює зміну гамми з плином часу. Він пояснює, чому гамма-ризик вибухає в останні дні перед експірацією навіть без руху ціни.
Формула
Color = ∂Γ / ∂t = ∂³V / (∂S² ∂t)
Інтерпретація
- Для ATM-опціонів гамма зростає експоненційно з наближенням експірації — колор додатний і великий.
- Для OTM-опціонів гамма з часом згасає до нуля.
- Це формальне пояснення правила «не тримай продані опціони до останнього дня».
Застосування
- Планування закриття або роллінгу проданих опціонів до зони екстремальної гамми.
- Прогнозування частоти ребалансування хеджу на наступні дні.
- Оцінка ризику експіраційного тижня для великих позицій.
Приклад
ATM-опціон із 30 DTE має гамму 0.03. За 3 дні до експірації та сама позиція матиме гамму близько 0.15 — ризик зросте вп’ятеро без жодних змін на ринку.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Color (Колор / Gamma Decay) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів