Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Zomma (Зомма)
Опис
Зомма — грек третього порядку, що показує, як змінюється гамма при зміні підразумної волатильності. Він поєднує два найризикованіші виміри опціонної позиції: опуклість за ціною та рівень волатильності.
Формула
Zomma = ∂Γ / ∂σ = ∂³V / (∂S² ∂σ)
Інтерпретація
- Зростання IV зазвичай «розмазує» гамму по ширшому діапазону страйків, знижуючи її пік.
- При падінні волатильності гамма ATM-опціонів різко концентрується — ризик для продавців зростає.
- Показник актуальний насамперед для дельта-нейтральних книг із великим обсягом.
Застосування
- Оцінка стабільності гамма-експозиції у різних режимах волатильності.
- Управління ризиком у стратегіях гамма-скальпінгу.
- Стрес-тестування портфеля на одночасні шоки ціни й волатильності.
Приклад
Дельта-нейтральна книга має гамму 1 200 при IV 18%. Падіння IV до 12% може підняти гамму до 1 900, різко збільшивши потребу в ребалансуванні.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Zomma (Зомма) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів