Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Charm (Чарм / Delta Decay)
Опис
Чарм (delta decay) — грек другого порядку, що показує, як змінюється дельта опціону з плином часу. Навіть якщо ціна активу стоїть на місці, дельта дрейфує: у ITM-опціонів вона прямує до 1, у OTM — до 0.
Формула
Charm = ∂²V / (∂S ∂t) = ∂Δ / ∂t
Інтерпретація
- Чарм найпомітніший для ATM-опціонів у останній тиждень перед експірацією.
- Дельта-хеджована позиція «розбалансовується» сама по собі просто через плин часу.
- Потоки хеджування чарму часто пояснюють характерний дрейф ринку в дні експірацій.
Застосування
- Планування ребалансування дельта-хеджу на вихідні та довгі свята.
- Оцінка того, як зміниться напрямкова експозиція портфеля до кінця тижня.
- Аналіз ефектів експіраційних тижнів на рух індексів.
Приклад
OTM Call має дельту 0.25 і чарм -0.03 на день. Через 5 днів без руху ціни дельта впаде приблизно до 0.10 — позиція «висохне» сама собою.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Charm (Чарм / Delta Decay) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів