Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:45
Theta (Тета)
Опис
Тета — грек першого порядку, що вимірює, скільки вартості опціон втрачає за один день унаслідок наближення експірації (часовий розпад). Для покупця опціону тета — постійна витрата, для продавця — джерело доходу.
Тета майже завжди від’ємна для куплених опціонів і додатна для проданих.
Формула
Θ = ∂V / ∂t
Очікувана зміна ціни за день ≈ Θ
Часова вартість ∝ √(час до експірації)
Інтерпретація
- Розпад нелінійний: за останні 30 днів опціон втрачає приблизно половину залишкової часової вартості.
- Найбільша тета — у ATM-опціонів, оскільки в них максимум зовнішньої вартості.
- Тета працює 7 днів на тиждень, включно з вихідними, коли ринок закритий.
- Висока додатна тета портфеля зазвичай означає й високий короткий гамма-ризик — це дві сторони однієї медалі.
Застосування
- Оцінка «вартості утримання» довгих опціонних позицій.
- Побудова стратегій продажу премії (credit spreads, strangles, iron condors).
- Вибір оптимального DTE: 30–45 днів як компроміс між швидкістю розпаду й ризиком.
- Розрахунок щоденного очікуваного доходу портфеля продавця премії.
Приклад
Ви продали Put із премією $3.00 і тетою $0.05.
• За інших рівних умов через 10 днів опціон коштуватиме ≈ $2.50
• Ваш нереалізований прибуток ≈ $50 на контракт лише від часу
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Theta (Тета) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів