Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Gamma (Гамма)
Опис
Гамма — грек другого порядку, що показує, наскільки зміниться дельта опціону при зміні ціни базового активу на $1. Це «прискорення» позиції: висока гамма означає, що напрямковий ризик швидко змінюється і позиція стає некерованою при різких рухах.
Гамма завжди додатна для куплених опціонів і від’ємна для проданих.
Формула
Γ = ∂²V / ∂S² = ∂Δ / ∂S
Нова дельта ≈ Стара дельта + (Γ × Зміна ціни активу)
Інтерпретація
- Максимальна гамма — у ATM-опціонів, і вона різко зростає з наближенням експірації.
- Довга гамма (куплені опціони): позиція автоматично «підлаштовується» під рух — прибуток прискорюється, збиток сповільнюється.
- Коротка гамма (продані опціони): збитки прискорюються при русі проти вас — головний ризик продавців премії.
- Гамма-ризик 0DTE-контрактів екстремальний: дельта може стрибнути з 0.2 до 0.9 за хвилини.
Застосування
- Оцінка стабільності дельта-хеджу та частоти ребалансування.
- Управління ризиком проданих опціонів біля експірації (закриття або роллінг).
- Гамма-скальпінг: заробіток на ребалансуванні дельта-нейтральної позиції під час коливань.
- Оцінка потенціалу гамма-сквізу на рівнях із великим відкритим інтересом.
Приклад
Call має дельту 0.50 і гамму 0.06. Акція зростає на $2.
• Нова дельта ≈ 0.50 + (0.06 × 2) = 0.62
• Позиція стала суттєво «довшою» без жодних дій із вашого боку
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Gamma (Гамма) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів