Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:40
Max Drawdown (Максимальна просадка)
Опис
Максимальна просадка — найбільше падіння вартості портфеля від піку до наступного дна за період.
Це найчесніша метрика ризику, бо вимірює саме те, що змушує інвесторів продавати в найгіршій точці. Стандартне відхилення описує коливання абстрактно; просадка описує біль конкретно.
Формула
Drawdown = (Поточна вартість - Максимум) / Максимум × 100%
Max Drawdown = мінімальне значення Drawdown за весь період
Необхідне відновлення = 1 / (1 - Просадка) - 1
Інтерпретація
- Математика відновлення асиметрична: падіння на 50% вимагає зростання на 100% лише щоб повернутися до нуля.
- S&P 500 історично переживав просадки 50%+ (2000–2002, 2008–2009) — це не аномалія, а норма для акцій.
- Час відновлення (recovery time) не менш важливий за глибину: після 2000 року індексу знадобилося понад 7 років.
- Стратегія з високою дохідністю і просадкою 70% практично нереалізовна: майже ніхто не витримує її психологічно.
Застосування
- Чесна оцінка того, чи зможете ви утримати стратегію в кризу.
- Підбір частки акцій у портфелі під власну толерантність до ризику.
- Порівняння стратегій із однаковою дохідністю, але різним профілем ризику.
Приклад
Портфель упав з $100 000 до $55 000 — просадка 45%.
Щоб повернутися до $100 000, потрібне зростання на 1 / (1 - 0,45) - 1 = 82%. При середній дохідності 8% на рік це близько 8 років лише на відновлення — без жодного реального заробітку за цей час.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Max Drawdown (Максимальна просадка) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів