Завантаження...

Страх і жадібність

33 Страх

S&P 500

7,656.98 +0.86%

Ф'ючерс S&P 500

7,659.50 +0.80%

Dow Jones

52,573.29 +0.98%

Nasdaq Composite

26,333.04 +0.96%

Nasdaq 100

29,368.44 +0.91%

Ф'ючерс Nasdaq 100

29,387.00 +0.86%

Russell 2000

2,903.94 +0.45%

VIX

15.84 -11.21%

DAX

25,568.56 +0.82%

FTSE 100

10,650.44 +0.39%

Euro Stoxx 50

6,325.13 +0.90%

Nikkei 225

64,011.34 -1.93%

Long Call

Довгий колл — це базова бичача опціонна стратегія, що передбачає купівлю опціону колл. Вона дозволяє інвесторам отримати вигоду від очікуваного зростання ціни базового активу з обмеженим ризиком.

Бичачий Ризик: Обмежений Дохід: Необмежений Капітал: Середній Дебетний Складність:

Опис стратегії

Огляд стратегії Довгий колл

Стратегія Довгий колл є однією з найпростіших і найпоширеніших стратегій торгівлі опціонами. Вона використовується, коли трейдер очікує значного зростання ціни базового активу. Купуючи опціон колл, трейдер отримує право, але не зобов'язання, купити базовий актив за певною ціною (страйк-ціною) до або на дату закінчення терміну дії опціону.

Основна перевага цієї стратегії полягає в обмеженому ризику: максимальна втрата обмежується сплаченою премією. Потенційний прибуток, навпаки, є необмеженим, оскільки ціна базового активу може зрости без обмежень.

Коли використовувати Довгий колл?

Цю стратегію доцільно використовувати, коли ваш ринковий прогноз є 'бичачим' (bullish), тобто ви очікуєте значного зростання ціни акції або іншого базового активу. Також важливо враховувати волатильність: зростання волатильності зазвичай позитивно впливає на вартість довгих коллів.

Пам'ятайте, що опціони мають обмежений термін дії. Якщо ціна базового активу не зросте вище страйк-ціни плюс сплачена премія до дати експірації, ви втратите всю сплачену премію.

Приклади торгів

AAPL Приклад #1

Припустімо, ви вважаєте, що акції AAPL значно зростуть найближчим часом. Ви купуєте один опціон колл AAPL з датою експірації за місяць, страйк-ціною 170 доларів, сплативши премію 5 доларів за акцію (500 доларів за контракт).

Розбивка P&L

Позиція Значення
Stock Price at Expiration = $160 Збиток = -$500 (максимальний збиток)
Stock Price at Expiration = $175 Точка беззбитковості = (175 - 170) - 5 = $0
Stock Price at Expiration = $180 Прибуток = (180 - 170) - 5 = $500

Ноги стратегії

Купити · Колл · OTM
ITM = У грошах ATM = На грошах OTM = Поза грошима

Формули

Макс. прибуток

(Stock Price at Expiration - Strike Price) - Premium Paid

Макс. збиток

Premium Paid

Точка беззбитковості

Strike Price + Premium Paid

Греки

Тета (Θ)

Часовий розпад

− Негативний

Вега (V)

Волатильність

+ Позитивний
Всі стратегії
Закритий клуб

Розібралися зі стратегією — час знайти ідею

Механіка конструкції зрозуміла, але залишається питання, на якій компанії її застосувати. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.

  • ✓ Живі угоди в приватному каналі
  • ✓ Аналіз компаній
  • ✓ Огляд ринку
  • ✓ Комʼюніті інвесторів
Дізнатися більше