Фінансові індикатори
Страх і жадібність
34 Страх
S&P 500
7,722.60 +0.60%
Ф'ючерс S&P 500
7,774.25 +0.21%
Dow Jones
52,377.57 +0.03%
Nasdaq Composite
26,477.81 +1.18%
Nasdaq 100
29,651.44 +1.29%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,933.25 +0.41%
Russell 2000
2,818.87 +1.16%
VIX
17.46 -0.34%
DAX
25,621.67 +0.12%
FTSE 100
10,666.51 -0.19%
Euro Stoxx 50
6,155.53 -0.15%
Nikkei 225
63,954.19 +1.08%
Оновлено
14:25
Epsilon / Psi (Дивідендна чутливість)
Опис
Епсилон (також Psi) вимірює чутливість ціни опціону до зміни дивідендної дохідності базового активу. Дивіденди знижують форвардну ціну акції, тому здешевлюють Call і роблять дорожчими Put.
Формула
ε = ∂V / ∂q
де q — дивідендна дохідність базового активу
Інтерпретація
- Епсилон від’ємний для Call і додатний для Put.
- Чим вища дивідендна дохідність і довший термін опціону, тим більший вплив.
- Для дивідендних аристократів та REIT цей фактор ігнорувати не можна.
Застосування
- Коригування оцінки опціонів на високодивідендні акції та ETF.
- Прогнозування ризику дострокового призначення проданих Call перед відсічкою.
- Розрахунок справедливої вартості довгих LEAPS на дивідендні компанії.
Приклад
Компанія несподівано підвищує дивіденд із 2% до 4%. Ціна річних Call знизиться, ціна Put зросте, навіть якщо акція торгується на тому самому рівні.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Epsilon / Psi (Дивідендна чутливість) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів