Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,523.00 -0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
01:45
Epsilon / Psi (Дивідендна чутливість)
Опис
Епсилон (також Psi) вимірює чутливість ціни опціону до зміни дивідендної дохідності базового активу. Дивіденди знижують форвардну ціну акції, тому здешевлюють Call і роблять дорожчими Put.
Формула
ε = ∂V / ∂q
де q — дивідендна дохідність базового активу
Інтерпретація
- Епсилон від’ємний для Call і додатний для Put.
- Чим вища дивідендна дохідність і довший термін опціону, тим більший вплив.
- Для дивідендних аристократів та REIT цей фактор ігнорувати не можна.
Застосування
- Коригування оцінки опціонів на високодивідендні акції та ETF.
- Прогнозування ризику дострокового призначення проданих Call перед відсічкою.
- Розрахунок справедливої вартості довгих LEAPS на дивідендні компанії.
Приклад
Компанія несподівано підвищує дивіденд із 2% до 4%. Ціна річних Call знизиться, ціна Put зросте, навіть якщо акція торгується на тому самому рівні.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Epsilon / Psi (Дивідендна чутливість) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів