Завантаження...

Страх і жадібність

33 Страх

S&P 500

7,656.98 +0.86%

Ф'ючерс S&P 500

7,659.50 0.00%

Dow Jones

52,573.29 +0.98%

Nasdaq Composite

26,333.04 +0.96%

Nasdaq 100

29,368.44 +0.91%

Ф'ючерс Nasdaq 100

29,387.00 0.00%

Russell 2000

2,903.94 +0.45%

VIX

15.84 -11.21%

DAX

25,568.56 +0.82%

FTSE 100

10,650.44 +0.39%

Euro Stoxx 50

6,325.13 +0.90%

Nikkei 225

64,011.34 -1.93%

Strip Strategy

Стратегія "Стріп" є ведмежою варіацією довгого стретдлу, що передбачає купівлю однієї колл-опціону та двох пут-опціонів з однаковою ціною страйку та датою експірації. Вона вигідна, коли очікується значне падіння ціни базового активу та зростання волатильності.

Ведмежий Ризик: Обмежений Дохід: Необмежений Капітал: Середній Дебетний Складність:

Опис стратегії

Опис стратегії "Стріп"

Стратегія "Стріп" – це стратегія опціонної торгівлі, яка створюється шляхом одночасної купівлі однієї колл-опціону та двох пут-опціонів на один і той же базовий актив з однаковою ціною страйку та датою експірації. Вона є модифікацією довгого стретдлу, але з більшим ухилом у бік зниження ціни.

Ця стратегія ідеально підходить для трейдерів, які очікують значного руху ціни базового активу, особливо вниз, і зростання волатильності ринку. Потенціал прибутку необмежений при значному падінні ціни базового активу.

Максимальні збитки за стратегією "Стріп" обмежені чистою премією, сплаченою за всі опціони, що робить її привабливою для контрольованого ризику. Стратегія виграє від збільшення волатильності та негативно впливає на неї часовий розпад (тета).

Незважаючи на необмежений потенціал прибутку на падінні, висока початкова дебетова премія вимагає значного руху ринку для досягнення прибутковості.

Приклади торгів

SPY Приклад #1

Акції компанії SPY торгуються на рівні $450. Трейдер очікує сильного падіння ціни через негативні ринкові новини та високу волатильність. Він вирішує застосувати стратегію "Стріп", купуючи один ATM колл-опціон та два ATM пут-опціони з ціною страйку $450 і терміном експірації через 30 днів.

Розбивка P&L

Позиція Значення
Lower Breakeven Point Strike Price - (Net Debit / 2) = $450 - ($17 / 2) = $441.50
Upper Breakeven Point Strike Price + Net Debit = $450 + $17 = $467.00
Underlying Price at Entry $450.00
Total Net Debit Paid (Max Loss) $17.00
Buy 1 ATM Call (Strike $450, Premium) $5.00
Buy 2 ATM Puts (Strike $450, Premium per put $6.00) $12.00

Ноги стратегії

Купити · Колл · ATM
Купити · Пут · ATM
Купити · Пут · ATM
ITM = У грошах ATM = На грошах OTM = Поза грошима

Формули

Макс. прибуток

Unlimited (on downside)

Макс. збиток

Net Debit Paid

Точка беззбитковості

Upper Breakeven = Strike Price + Net Debit; Lower Breakeven = Strike Price - (Net Debit / 2)

Греки

Тета (Θ)

Часовий розпад

− Негативний

Вега (V)

Волатильність

+ Позитивний
Всі стратегії
Закритий клуб

Розібралися зі стратегією — час знайти ідею

Механіка конструкції зрозуміла, але залишається питання, на якій компанії її застосувати. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.

  • Живі угоди в приватному каналі
  • Аналіз компаній
  • Огляд ринку
  • Комʼюніті інвесторів