Strip Strategy
Стратегія "Стріп" є ведмежою варіацією довгого стретдлу, що передбачає купівлю однієї колл-опціону та двох пут-опціонів з однаковою ціною страйку та датою експірації. Вона вигідна, коли очікується значне падіння ціни базового активу та зростання волатильності.
Опис стратегії
Опис стратегії "Стріп"
Стратегія "Стріп" – це стратегія опціонної торгівлі, яка створюється шляхом одночасної купівлі однієї колл-опціону та двох пут-опціонів на один і той же базовий актив з однаковою ціною страйку та датою експірації. Вона є модифікацією довгого стретдлу, але з більшим ухилом у бік зниження ціни.
Ця стратегія ідеально підходить для трейдерів, які очікують значного руху ціни базового активу, особливо вниз, і зростання волатильності ринку. Потенціал прибутку необмежений при значному падінні ціни базового активу.
Максимальні збитки за стратегією "Стріп" обмежені чистою премією, сплаченою за всі опціони, що робить її привабливою для контрольованого ризику. Стратегія виграє від збільшення волатильності та негативно впливає на неї часовий розпад (тета).
Приклади торгів
Акції компанії SPY торгуються на рівні $450. Трейдер очікує сильного падіння ціни через негативні ринкові новини та високу волатильність. Він вирішує застосувати стратегію "Стріп", купуючи один ATM колл-опціон та два ATM пут-опціони з ціною страйку $450 і терміном експірації через 30 днів.
Розбивка P&L