Завантаження...

Страх і жадібність

33 Страх

S&P 500

7,656.98 +0.86%

Ф'ючерс S&P 500

7,659.50 0.00%

Dow Jones

52,573.29 +0.98%

Nasdaq Composite

26,333.04 +0.96%

Nasdaq 100

29,368.44 +0.91%

Ф'ючерс Nasdaq 100

29,387.00 0.00%

Russell 2000

2,903.94 +0.45%

VIX

15.84 -11.21%

DAX

25,568.56 +0.82%

FTSE 100

10,650.44 +0.39%

Euro Stoxx 50

6,325.13 +0.90%

Nikkei 225

64,011.34 -1.93%

Long Straddle

Довгий стренддл – це стратегія, яка використовується, коли трейдер очікує значного руху ціни базового активу в будь-якому напрямку, але не впевнений щодо конкретного напрямку. Вона передбачає одночасну купівлю колл-опціону та пут-опціону з однаковою ціною виконання та датою експірації.

Волатильний Ризик: Обмежений Дохід: Необмежений Капітал: Середній Дебетний Складність:

Опис стратегії

Огляд стратегії Довгий Стренддл

Стратегія Довгий Стренддл передбачає одночасну купівлю опціону колл та опціону пут з однаковою ціною виконання (страйком) та однаковою датою експірації. Ця стратегія є ефективною, коли трейдер очікує значної волатильності або великого руху ціни базового активу, але не знає, чи буде цей рух вгору, чи вниз. Максимальний прибуток цієї стратегії є теоретично необмеженим, тоді як максимальний збиток обмежується сумою сплачених премій.

Коли використовувати Довгий Стренддл?

Ця стратегія ідеально підходить для подій, які можуть викликати великі рухи на ринку, таких як оголошення корпоративних звітів про прибутки, рішення центральних банків щодо процентних ставок, судові рішення або запуск нових продуктів. Іншими словами, коли є висока ймовірність значної новини, яка потрясе ринок, але напрямок її впливу невідомий.

Пам'ятайте, що висока волатильність, необхідна для прибутковості цієї стратегії, може швидко знизитися після події, що може негативно вплинути на вартість ваших опціонів через ефект Веги та Тети. Також, якщо рух ціни не відбудеться або буде незначним, опціони втратять свою вартість через часовий розпад.

Приклади торгів

TSLA Приклад #1

Припустимо, ви очікуєте, що компанія Tesla (TSLA) оголосить результати квартального звіту про прибутки, які, на вашу думку, призведуть до значного руху акцій, але ви не знаєте, чи буде це позитивна, чи негативна новина. Акції TSLA торгуються по $200. Ви купуєте колл-опціон та пут-опціон з ціною виконання $200 та терміном експірації через місяць. Колл-опціон коштує $10, а пут-опціон – $10. Загальна сплачена премія становить $20 ($10 + $10).

Розбивка P&L

Позиція Значення
Акції впали до $160 Прибуток: $40 (від пут-опціону) - $20 (премія) = $20
Акції зросли до $240 Прибуток: $40 (від колл-опціону) - $20 (премія) = $20
Акції залишились на $200 Збиток: $20 (вся сплачена премія)

Ноги стратегії

Купити · Колл · ATM
Купити · Пут · ATM
ITM = У грошах ATM = На грошах OTM = Поза грошима

Формули

Макс. прибуток

Unlimited (Stock Price - Strike Price - Total Premium Paid) or (Strike Price - Stock Price - Total Premium Paid)

Макс. збиток

Total Premium Paid

Точка беззбитковості

Upper Breakeven = Strike Price + Total Premium Paid; Lower Breakeven = Strike Price - Total Premium Paid

Греки

Тета (Θ)

Часовий розпад

− Негативний

Вега (V)

Волатильність

+ Позитивний
Всі стратегії
Закритий клуб

Розібралися зі стратегією — час знайти ідею

Механіка конструкції зрозуміла, але залишається питання, на якій компанії її застосувати. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.

  • ✓ Живі угоди в приватному каналі
  • ✓ Аналіз компаній
  • ✓ Огляд ринку
  • ✓ Комʼюніті інвесторів
Дізнатися більше