Long Straddle
Довгий стренддл – це стратегія, яка використовується, коли трейдер очікує значного руху ціни базового активу в будь-якому напрямку, але не впевнений щодо конкретного напрямку. Вона передбачає одночасну купівлю колл-опціону та пут-опціону з однаковою ціною виконання та датою експірації.
Опис стратегії
Огляд стратегії Довгий Стренддл
Стратегія Довгий Стренддл передбачає одночасну купівлю опціону колл та опціону пут з однаковою ціною виконання (страйком) та однаковою датою експірації. Ця стратегія є ефективною, коли трейдер очікує значної волатильності або великого руху ціни базового активу, але не знає, чи буде цей рух вгору, чи вниз. Максимальний прибуток цієї стратегії є теоретично необмеженим, тоді як максимальний збиток обмежується сумою сплачених премій.
Коли використовувати Довгий Стренддл?
Ця стратегія ідеально підходить для подій, які можуть викликати великі рухи на ринку, таких як оголошення корпоративних звітів про прибутки, рішення центральних банків щодо процентних ставок, судові рішення або запуск нових продуктів. Іншими словами, коли є висока ймовірність значної новини, яка потрясе ринок, але напрямок її впливу невідомий.
Приклади торгів
Припустимо, ви очікуєте, що компанія Tesla (TSLA) оголосить результати квартального звіту про прибутки, які, на вашу думку, призведуть до значного руху акцій, але ви не знаєте, чи буде це позитивна, чи негативна новина. Акції TSLA торгуються по $200. Ви купуєте колл-опціон та пут-опціон з ціною виконання $200 та терміном експірації через місяць. Колл-опціон коштує $10, а пут-опціон – $10. Загальна сплачена премія становить $20 ($10 + $10).
Розбивка P&L