30 термінів інвестора простими словами

Новини про ринок пишуть мовою, де «байбек», «геп» і «маржин-колл» — звичайні слова. Зібрали 30 термінів, які трапляються найчастіше, і пояснили кожен у двох-трьох реченнях: від бази біржі до опціонів.

Оновлено 05.11.2026 · 9 хв читання

Коротко: перші дві групи — база, яку варто знати кожному, хто купує акції чи ETF. Третя — для тих, хто йде далі: опціони, плече й стоп-ордери. Якщо терміна тут немає, шукайте в бібліотеці термінів.

База біржі

Термін	Що означає
Акція (stock)	Частка у компанії і право на частку її прибутку. Купивши одну акцію Apple, ви стаєте співвласником Apple — дуже маленьким.
Бичачий ринок (bull market)	Тривале зростання ринку. Зазвичай так називають ріст індексу на 20% і більше від останнього дна.
Ведмежий ринок (bear market)	Падіння індексу на 20% і більше від піку. Остання велика «ведмежка» в S&P 500 — 2022 рік, тоді він втратив близько чверті.
Лонг (long)	Купити актив, розраховуючи, що він подорожчає. Протилежне — шорт: заробити на падінні, продавши позичені акції.
Спред (spread)	Різниця між найкращою ціною купівлі й продажу — як у обміннику валют. У великих акціях і ETF — копійки, у дрібних може бути відчутною.
Геп (gap)	Розрив на графіку: акція відкрилась значно вище чи нижче, ніж закрилась напередодні. Найчастіше — після звіту чи новин уночі.
Лімітний ордер (limit order)	Заявка «купити не дорожче / продати не дешевше за X». Ціну ви контролюєте, але угода може не відбутися.
Ринковий ордер (market order)	Купити чи продати негайно за поточною ціною. Швидко, але на відкритті чи в неліквідній акції ціна може бути гіршою, ніж ви бачили.
ETF	Біржовий фонд — кошик з багатьох акцій, який купується як одна акція. VOO чи CSPX дають одразу всі 500 компаній S&P 500. Як обрати — у гайді про ETF.

Аналіз компанії

Термін	Що означає
Капіталізація (market cap)	Ціна акції × кількість акцій. Скільки ринок зараз оцінює всю компанію.
Виручка (revenue)	Усі гроші від продажів до вирахування витрат. Показує, чи росте попит на продукт.
EPS	Прибуток на одну акцію: чистий прибуток, поділений на кількість акцій. Головна цифра квартального звіту — як його читати.
P/E	Ціна акції, поділена на річний EPS: скільки доларів ви платите за $1 прибутку. Низький P/E не завжди означає «дешево» — порівнювати варто в межах однієї галузі.
Дивіденди	Частина прибутку, яку компанія виплачує акціонерам, у США — зазвичай щокварталу. Частку прибутку, що йде на дивіденди, називають payout ratio.
Дивідендна дохідність (dividend yield)	Річні дивіденди, поділені на ціну акції. Дуже висока дохідність часто означає, що акція впала, бо ринок чекає скорочення виплат.
Байбек (buyback)	Компанія викуповує власні акції з ринку. Акцій стає менше, тож частка кожного акціонера й EPS ростуть.
Справедлива ціна (fair value)	Оцінка того, скільки компанія варта, з її майбутніх грошових потоків. Порахувати свій варіант — у калькуляторі справедливої ціни.
Блакитні фішки (blue chips)	Великі, стабільні компанії-лідери з довгою історією прибутків: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Microsoft.
Економічний рів (moat)	Перевага, яку конкурентам важко повторити: бренд, мережевий ефект, дорогий перехід до конкурента. Детально — у гайді про moat.

Далі за базу

Термін	Що означає
Опціон	Контракт, що дає право (але не зобов'язання) купити чи продати акцію за фіксованою ціною до певної дати. Один контракт на американську акцію — це 100 акцій.
Колл (call)	Право купити за фіксованою ціною. Заробляє, коли акція росте вище цієї ціни.
Пут (put)	Право продати за фіксованою ціною. Заробляє на падінні, тому його використовують як страховку.
Хеджування	Страховка позиції від падіння — наприклад, купівля пута на акцію, яку тримаєте. Захист коштує грошей і зменшує прибуток, якщо падіння не сталося.
Ребалансування	Повернення портфеля до цільових часток: коли акції виросли й зайняли більше, ніж планували, їх частку зменшують чи докуповують інше. Без продажу — у калькуляторі ребалансування.
Волатильність	Наскільки сильно й часто коливається ціна. Висока волатильність — більші можливості й більший ризик.
Кредитне плече (leverage)	Торгівля позиченими в брокера грошима. Плече 1:2 подвоює і прибуток, і збиток.
Маржин-колл	Вимога брокера довнести гроші, коли збиток з плечем з'їв заставу. Якщо не довнести — брокер сам закриє позиції, часто в найгіршій точці.
Стоп-лос	Заявка автоматично продати, якщо ціна впаде до заданого рівня. Обмежує збиток, але на гепі може спрацювати нижче.
Тейк-профіт	Заявка автоматично продати, коли ціна дійде до цілі, — фіксує прибуток без постійного стеження.
Бенчмарк	Еталон для порівняння результату, найчастіше S&P 500. Якщо ваш портфель роками відстає від бенчмарку, простіше купувати індексний ETF.

Часті питання

З яких термінів почати, якщо я лише відкрив рахунок?

Акція, ETF, лімітний і ринковий ордер, дивіденди, P/E. Цього достатньо, щоб купувати індексні фонди й розуміти новини.

Чи треба розуміти опціони, щоб інвестувати?

Ні. Для довгого інвестування в ETF чи акції опціони не потрібні. Це окремий інструмент з вищим ризиком.

Де подивитися P/E, EPS і дивіденди конкретної компанії?

На сторінці компанії на сайті або в боті: напишіть тікер — прийде картка з головними показниками.

Інші гайди

Декларація з Interactive Brokers Податок з акцій і дивідендів, курс НБУ, звіт IBKR і строки до 1 травня. S&P 500 з України: VOO чи CSPX Податок на спадщину США, дивіденди й декларування — який ETF обрати. ОВДП чи S&P 500 у 2026 15–16% без податку в гривні проти доларового ринку: цифри за 5 і 10 років. DCA: $100 на місяць у S&P 500 Скільки накопичилося б за 10 і 20 років і що було б у кризу 2008. Як читати звіт компанії за 5 хвилин EPS, виручка, гайденс і чому акція падає на хорошому звіті. Графік акції: SMA 200, 52 тижні і RSI Тренд, річний діапазон і перегрів — простими словами на прикладі NVIDIA. Стратегія Core-Satellite Ядро з індексних ETF і супутники з окремих акцій: як розподілити портфель. Як вибрати ETF: 4 критерії Комісія, розмір фонду, ліквідність і що всередині — щоб не переплачувати. Аналіз компанії за 15 хвилин 7 головних показників на прикладі Microsoft. Економічний рів (moat) Як знаходити компанії, яким конкуренти не страшні навіть у кризу. Дивідендна пастка Як відрізнити надійні виплати від високої дохідності перед скороченням. Усереднення: чек-лист з 4 питань Що перевірити, перш ніж докуповувати акцію, яка впала. Пастка P/E Чому низький P/E не означає дешево і як порівнювати компанії різних галузей.

Визначення спрощені для початківців. Матеріал має інформаційний характер і не є інвестиційною порадою.